Krav på dagsparamarginaler Känn reglerna. Vi gav ut denna investerarvägledning för att ge grundläggande information om kraven på dagsmarginalen och att svara på vanliga frågor. Vi uppmanar dig också att läsa vårt meddelande till medlemmarna och federala anmälan om reglerna. av dagens handelsmarginalkrav. Reglerna antar termen mönsterdagsförare som inkluderar vilken marginalkund som den dagliga handeln sedan säljer eller säljer kort då köper samma säkerhet samma dag fyra eller flera gånger inom fem arbetsdagar, förutsatt att Antalet dagbranschen är mer än sex procent av kundens totala handelsaktivitet under samma femdagarsperiod. Enligt reglerna måste en mönsterdagsförare upprätthålla ett minimumsandel på 25 000 på vilken dag som kunddagen handlar. måste vara på kontot före eventuella daghandeln Om kontot faller under 25 000 kravet kommer mönsterdagen näringsidkaren inte tillåtas till dag Om kontot återställs till 25 000 miniminivånivån. Reglerna tillåter en mönsterdagsförare att handla upp till fyra gånger underhållsmarginans överskott i kontot från närmast föregående dag. Om en mönsterdagsförare överstiger dagen - trading köpkraft begränsning kommer företaget att utfärda en dag-handelsmarginal call till mönster dagen näringsidkare Mönster dagen näringsidkare kommer sedan att ha högst fem arbetsdagar att sätta in pengar för att möta detta dag-handelsmarginal samtal Fram till marginalanropet är uppfyllt kommer dagskurskontot att begränsas till dagköpsköp av endast två gånger underhållsmarginans överskott baserat på kundens dagliga totala handelsåtagande Om dagskursmarginalen inte uppnås den femte arbetsdagen, Kontot kommer vidare att begränsas till handel endast på kontant tillgänglig basis i 90 dagar eller tills samtalet är uppfyllt. Dessutom kräver reglerna att eventuella medel som används för att uppfylla minimikrav på dagskurshandel eller för att möta någon dagshandel marginalsamtal kvarstår i mönsterdagsförhandlarens konto för två arbetsdagar efter det att affären avslutats på vilken dag som helst när insättningen är obligatorisk. Reglerna förbjuder också användning av tvärgarantier för att uppfylla kraven på dag-handelsmarginalen. Frågor. Det primära syftet med reglerna för dagmarginalen är att kräva att vissa nivåer av eget kapital deponeras och upprätthålls i dagskurskonton och att dessa nivåer är tillräckliga för att stödja riskerna i samband med daghandel. Det bestämdes att De tidigare reglerna för daghandelsmarginaler åtgärdade inte adekvat riskerna i vissa handelsmönster och hade uppmuntrat praxis, till exempel användningen av tvärgarantier, som inte krävde att kunderna skulle visa den faktiska ekonomiska förmågan att delta i daghandel. De flesta marginalkraven beräknas utifrån en kund s värdepapperspositioner vid handelsdagens slut En kund som endast dagbranschen inte har en säkerhetsposition deton vid slutet av den dag då en marginalberäkning annars skulle leda till ett marginalanrop. Likväl har samma kund genererat finansiell risk under hela dagen. Reglerna för dagkursmarginal adresserar denna risk genom att införa ett marginalbehov för dagshandel som är Beräknat baserat på dagens dagliga näringsidkars största position i dollar under dagen, snarare än på hans eller hennes öppna positioner i slutet av dagen. Vi gav investerare möjlighet att kommentera reglerna. Reglerna godkändes av NASD-förordningen Styrelsen och sedan inlämnad till Securities and Exchange Commission SEC Den 18 februari 2000 publicerade SEC den NASDs förslag till regler för kommentar i Federal Register. SEC publicerade också för kommentarer väsentligen liknande regeländringar som föreslogs av New York Stock Exchange NYSE SEC mottog över 250 kommentarer brev som svar på publiceringen av dessa regeländringar Både NASD och NYSE inlämnad med SEC skriftliga svar på dessa kommentarer brev Den 27 februari 2001 godkände SEC både NASD och NYSE reglerna för dagmarginaler. Som nämnts ovan blev NASD-reglerna operationella den 28 september 2001. Vad är en dagshandel? Dagens handel avser att köpa och sälja Eller sälja korta och köpa samma säkerhet samma dag Bara att köpa en säkerhet utan att sälja den senare samma dag, skulle inte betraktas som en dagshandel. Regeln påverkar kort försäljning. Som med nuvarande marginalregler måste all kortförsäljning Görs i ett marginalkonto Om du säljer kort och sedan köper för att täcka samma dag betraktas det som en dagshandel. Regeln gäller dagoptionsalternativ. Ja Reglerna för dagkursmarginalen gäller för dagshandel i alla Säkerhet, inklusive options. What är en mönster dag näringsidkare. Du kommer att betraktas som en mönster dag näringsidkare om du handlar fyra eller flera gånger inom fem arbetsdagar och din daghandel verksamhet är större än sex procent av din totala handelsaktivitet för detsamma Fem dagars period. Din brok eragefirma kan också utse dig som en mönsterdagsförare om den vet eller har en rimlig grund att tro att du är en mönsterdagsförare. Om företaget till exempel tillhandahåller dagutbildning till dig innan du öppnade ditt konto skulle det kunna utse dig som en mönsterdagsförare. Skulle jag fortfarande betraktas som en mönsterdagsförare om jag bedriver fyra eller flera dagbranscher på en vecka, då avstå från daghandel nästa vecka. I allmänhet, när ditt konto har kodats som en mönsterdag näringsidkare kommer företaget fortsättningsvis att betrakta dig som en mönsterdagsförare, även om du inte gör daghandel för en femdagarsperiod. Detta beror på att företaget kommer att ha en rimlig tro på att du är en mönsterdagsförare baserat på dina tidigare handelsaktiviteter Vi förstår dock att du kan ändra din handelsstrategi. Du bör kontakta din firma om du har bestämt dig för att minska eller upphöra med dagens handelsaktiviteter för att diskutera lämplig kodning av ditt konto. Daglig handels minimikrav. Vad är mini Mums eget kapitalbehov för en mönsterdagsförare. Minsta kapitalkrav på vilken dag du handlar är 25 000. Den erforderliga 25 000 måste deponeras i kontot före varje dagshandel och måste bibehållas hela tiden. Varför är minsta Eget kapitalbehov för mönsterdagshandlare som är högre än det nuvarande minimikapitalkravet på 2000. Minimumskravet på 2 000 fastställdes 1974, innan tekniken existerade för att möjliggöra elektronisk dagshandel av detaljhandelsinvesteraren. Därför krävde 2000 minimikapitalbehovet skapades inte för att applicera på daghandel. I stället utvecklades det 2 000 minimikapitalkravet för den köpande och innehavande investeraren som behöll värdepapperssäkerhet på sitt konto där värdepapperssäkerheten var och fortfarande är föremål för 25 procent regelverk Krav på underhållsmargin för långfristiga värdepapper Denna säkerhet skulle kunna säljas om värdepapperna minskade avsevärt och var Föremål för marginalanrop Den typiska daghandlaren är dock platt i slutet av dagen, dvs han är varken lång eller kort värdepapper. Därför finns det ingen säkerhet för mäklarfirman att sälja ut för att möta marginalkrav och säkerheter måste erhållas På annat sätt innebär det högre minimikapitalet för daghandel att mäklarfirman är en kudde för att tillgodose eventuella brister i kontot som uppstår vid dagshandel. Hur var 25 000 kravet bestämt. Krediteringsreglerna för dagkursmarginalkonton involverar två parter - Mäklareföretaget förädlar handlarna och kunden Mäklarfirman är långivaren och kunden är låntagaren Vid fastställandet av om det befintliga 2000 minimikapitalbehovet var tillräckligt för de ytterligare risker som uppstod vid dagshandeln, erhölls inmatning från ett antal Mäklarfirmor, eftersom dessa är de enheter som förlänger krediten. Majoriteten av företagen kände det för att kunna öka den ökade Dagars risk i samband med dagshandling, ville de ha 25 000 kuddar på varje konto i vilken dag handel inträffade. Faktum är att företagen är fria att införa ett högre kapitalkrav än det minimum som anges i reglerna, och många av dem hade redan infört en 25 000 krav på dagskurskonton innan reglerna för dagkursmarginalen reviderades. Det 25 000 minsta kapitaltillskottet måste vara 100 procent kontant eller kan det vara en kombination av kontanter och värdepapper. Du kan uppfylla 25 000 minskravet med en Kombination av kontanter och berättigade värdepapper. Kan jag garantera att mina konton överensstämmer med minimikapitalkravet. Nej, du kan inte använda en tvärgaranti för att uppfylla kraven på dagkursmarginalen. Varje dagskonto krävs för att träffas Minsta kapitalkrav självständigt, med endast de finansiella resurserna som finns tillgängliga på kontot. Vad händer om eget kapitalet i mitt konto faller under minimikapitalkravet. Om kontot faller under E 25.000 krav kommer du inte att tillåtas att handla dag tills du sätter in kontanter eller värdepapper i kontot för att återställa kontot till 25.000 miniminivå. Jag är alltid platt vid slutet av dagen Varför måste jag finansiera mitt konto Alls Varför kan jag bara handla aktier, få mäklarfirman maila mig en check för min vinst eller, om jag förlorar pengar, ska jag maila företaget en check för min förluster. Detta skulle i själva verket vara ett 100 procent lån till dig Att köpa värdepapper Det sägs att du borde kunna handla uteslutande på företagets pengar utan att sätta upp egna medel. Denna typ av verksamhet är förbjuden, eftersom det skulle göra din firma och i själva verket den amerikanska värdepappersindustrin med stor risk. Varför kan jag lämna mina 25 000 i min bank. Pengarna måste vara på mäklarkontot eftersom det är där handeln och risken uppstår. Dessa medel är nödvändiga för att stödja riskerna i samband med daghandel. Det är viktigt att notera att Securities Investor Protection Corpo ration SIPC kan skydda upp till 500 000 för varje kund s värdepapperskonto med en begränsning på 250 000 i krav på kontanter. Buying Power. What är min dagliga köpkraft under reglerna. Du kan handla upp till fyra gånger ditt underhållsmarginal överskott från och med verksamheten under föregående dag. Det är viktigt att notera att ditt företag kan införa ett högre minimikrav på eget kapital och eller kan begränsa din handel till mindre än fyra gånger den dag som handlarens underhållsmarginal överskrider. Du bör kontakta ditt mäklarfirma för att få mer information om huruvida det ställer krav på strängare marginaler. Många samtal. Vad händer om jag överstiger min köpköpstid för daglig handel. Om du överstiger dina köpkraftsbegränsningar för daglig handel kommer ditt mäklarfirma att utfärda ett dag-handelsmarginalanrop till du Du har högst fem arbetsdagar att sätta in pengar för att möta det här samtalet om dagsmarginalen Fram till det att marginalanropet är uppfyllt kommer ditt dagskonto att vara begränsat till dagköpsköp av endast två Tider underhållsmarginal överskott baserat på ditt dagliga totala handelsåtagande Om dagsmarginalsamtalet inte uppfylls senast den femte arbetsdagen kommer kontot att begränsas ytterligare till handel endast på kontant tillgänglig basis i 90 dagar eller tills samtalet är uppfyllt. De här regeländringen gäller kontantkonton. Daghandel med kontanter är i allmänhet förbjudet. Daghandel kan endast ske på kontokonton i den utsträckning affärerna inte bryter mot det fria förbudet till Federal Reserve Board s förordning T Generellt , Om du inte betalar för en säkerhet innan du säljer säkerheten i ett kassakonto, bryter mot det kostnadsfria förbudet. Om du är fri, måste din mäklare ställa en 90-dagars frysning på kontot. Den här regeln gäller endast om jag utnyttja hävstångseffekt. Nej gäller regeln för hela dagbranschen, oavsett om du använder hävstångsmarginal eller inte. Till exempel kräver många optionsavtal att du betalar för alternativet i sin helhet. Som sådan finns det ingen hävstång som används för att köpa alternativen. Om du engagerar dig i många alternativ transaktioner under dagen du fortfarande är föremål för risk inom dagen Du kanske inte kan realisera vinsten på den transaktion som du hade hoppats på och kan faktiskt uppstå betydande förluster på grund av ett mönster av alternativ för daghandel Återigen är reglerna för daghandelsmarginal avsedda att kräva att medel finns på det konto där handeln och risken uppstår. Kan jag ta tillbaka medel som jag använder för att uppfylla minimikravet på eget kapital eller dagsmarginalen direkt efter det att de har deponerats . Inga medel som används för att tillgodose minimikravet för dagkurshandel eller för att möta eventuella samtal för dagkursmarginaler måste förbli i ditt konto under två arbetsdagar efter det att affären avslutats på vilken dag som helst när insättningen är nödvändig. Patents dag Traders . Om en daghandlare gör fyra eller flera dagbranscher under en rullande fem arbetsdagperiod, kommer kontot att märkas omedelbart som ett mönsterdagskonto. Vissa begränsningar kommer då att tillämpas baserat på kontoens eget kapital Kontantkapitalet är det belopp som skulle finnas om alla positioner i kontot stängdes. Detta kallas också likvidationsvärdet. En mönsterdagsförare är en som driver samma säkerhet fyra eller flera gånger per dag köper och säljer över fem dygnsperiod och för vilka samma dagstransaktioner utgör minst 6 av sin verksamhet för den perioden Enligt regeln måste handelsmän hålla minst 25 000 i sina konton och kommer att nekas tillgång till marknaderna om balansen faller under den nivån Det finns också restriktioner på det dollarbelopp som de kan handla varje dag Om de går över gränsen kommer de att få ett marginalanrop som måste uppfyllas inom tre till fem dagar. Dessutom har de insättningar de gör för att täcka en marginalanrop måste vara på kontot under minst två dagar. Mönsterdagshandelsreglerna antogs 2001 för att hantera dagshandel och marginalkonton SEC-reglerna i USA Securities and Exchange Commission trädde i kraft den 27 februari 2001 och grundades på förändringar föreslagna av New York Stock Exchange NYSE, National Association of Securities Dealers NASD och Financial Industry Regulatory Authority FINRA Förändringarna ökade marginalkraven för daghandlare och definierade en ny term, mönsterdagsföretagen Reglerna var ett ändringsförslag till befintliga NYSE-regel 431, som inte lyckades fastställa marginalkrav för daghandlare. Förmåner för mönsterdagshandlare. Om mönsterdagen näringsidkaren kan upprätthålla minimikravet på 25 000 finns det vissa fördelar för denna typ av konto. Ökad tillgång till marginal - och Därför ökade hävstångseffekten - kan vara en av dem. För handelsdagskonton som inte är mönsterdagar med standard tillgång till margin kan handlare hålla positioner i värde upp till dubbelt så stort som kontanter i kontot. Till exempel om kontot har 30 000 kontant, Näringsidkare kan köpa upp till 60 000 varulager Aktiehandlaren använder 30 000 och mäklarfirman låter näringsidkaren de återstående 30 000 på marginal och avgifter mellan är på lånet. Dagens handelskonto kommer att ha tillgång till ungefär dubbelt så mycket som standardmarginalen vid handel med aktier. Detta kallas Day Trading Buying Power och beloppet bestäms i början av varje handelsdag. När handelslager, Day Trading Buying Power är fyra gånger kontantvärdet istället för det normala marginalbeloppet som nämns ovan Så i det föregående exemplet skulle handlaren kunna handla upp till 120 000 värde av stock. Leverage och margin är handelsverktyg och är avsedda att användas klokt Finansiellt sett, hävstångseffekt är när en liten del av kapitalet kan styra en mycket dyrare tillgång eller grupp av tillgångar. När handel och investeringar har hävstångsförmåga möjligheten att förstora färdighetssättet hos den näringsidkare Om näringsidkaren är skicklig och kunna tjäna vinst medan handel , hävstångsmarginalen kan hjälpa näringsidkaren att göra vinster snabbare och eller i större kvantiteter. Försiktighet för mönsterdagshandlare. Om handlare inte är skickliga kommer förlusterna att rackas upp snabbare och i större mån ounter när man använder margin. When en näringsidör handlar med lånefonder marginaldag handel köpkraft är det möjligt att förlora mer än den ursprungliga investeringen En minskning av värdet av inköpt lager kan göra att mäklarfirman behöver ytterligare kapital för att behålla positionen Frånvaro Av en omedelbar extra kapitaltillskott kan leda till att mäklaren avvecklar kundpositioner efter eget gottfinnande. Börja att använda Options. With alternativ som erbjuder hävstångseffekter och förlustbegränsande möjligheter, verkar det som att daghandel alternativ skulle vara en bra idé I själva verket, Dagens handelsoptionsstrategi står inför ett par problem. För det första tenderar tidsvärdekomponenten i optionspremiet att dämpa eventuella prisrörelser. För alternativen nära alternativa pengar, medan det inneboende värdet kan gå upp med den underliggande aktiekursen Vinsten är i viss utsträckning kompenserad av förlusten av tidsvärdet. Till följd av att optionsmarknaden har minskat likviditet är budgivningsutdelningen vanligtvis bredare än för lagren, ibland upp till en halv punkt, återigen skära in i den begränsade vinsten av den typiska daytrade. Så om du planerar att daghandel alternativ, måste du övervinna dessa två problems. Your DayTrading Alternativ Nära månad och pengar. För daytrading-ändamål vill vi använda alternativ med så lite tidvärde som möjligt och med delta så nära 1 0 som vi kan få Så om du ska gå till dagtrade alternativ, bör du daytrade den närmaste månaden i pengar alternativ för starkt likvida aktier. Vi har dagtrade med alternativ i närmaste månad eftersom alternativen i pengar har minst tidvärde och har det största deltaet jämfört med pengarna eller out-of-money - alternativet-pengarna. När vi närmar oss utgången beror alternativpremien i allt större utsträckning på det inneboende värdet, och de underliggande prisförändringarna kommer att få större inverkan, vilket ger dig närmare realiseringen av punkt-för-punkt-rörelser i underliggande lager Nära månaden alternativ är också mer mycket handlas än mer långsiktiga alternativ. Därför är de också mer likvida. De mer populära och mer likvida de underliggande aktierna är desto mindre är budgivningen spridning för motsvarande optionsmarknad. När korrekt genomförd, möjliggör daytrading med alternativ att investera med mindre kapital än om Du köpte faktiskt aktien och i händelse av en katastrofisk kollaps av det underliggande aktiekurset är din förlust begränsad till endast det betalda premie. En annan dagshandelsalternativ Den skyddande satsen. Om du planerar att dagtradera ett visst lager för korta uppsidor flyttar för de närmaste månaderna, kan du köpa skyddande putalternativ för att försäkra dig mot en förödande lagerkrasch. Mer artiklar. Klar att börja Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa din handel Strategier som använder OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 100 0 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursen gap upp eller ner efter kvartalsresultatet rapport men ofta rörelsen riktning kan vara oförutsägbar Exempelvis kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat Läs vidare. Om du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna, men känner det det är lite övervärderade just nu, då kanske du vill överväga att skriva säljalternativ på lageret som ett medel för att skaffa det till en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där Alternativhandlaren spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja få reda på mer t LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskalspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla den underliggande aktierna i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare . Några aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Read on. För att uppnå högre avkastning på börsen, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa, Det är ofta nödvändigt att ta på sig högre risk Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på margin Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur det är härledt och hur det kan användas som en kontrastindikator Läs vidare. Samtalsparametern är en viktig princip i alternativen Prissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969 Det anges att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since värdet av aktieoptionerna beror på priset på den underliggande Lager, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment